Découpage et conversion fichiers vidéo

Bonjour à tous,
Je suis novice dans le domaine. Malgré des heures de recherche sur des forums et à pratiquer des essais, je ne trouve pas de solution à mon problème.

Je cherche un ou des logiciels gratuits et simples d'utilisation pour convertir quelques fichiers vidéo enregistrés sur un disque dur multimédia, par l'intermédiaire d'un petit décodeur TNT. Celui-ci crée des vidéos au format MKV.

Le but :
Je souhaite découper des portions de ces fichiers (les temps de publicité, on s'en doute) afin de n'obtenir plus que le film.
Ensuite, il faudrait trouver un moyen de réduire la taille des fichiers au alentour des 700 Mo (si possible), ou s'en approcher au mieux afin de ne pas avoir des fichiers trop lourds. Je ne sais pas s'il est préférable de garder le format d'origine (MKV) ou s'il est mieux de transformer vers un autre format, et lequel.

Merci d'avance pour votre aide.

PS : c'est pour une utilisation personnelle et non pas pour four faire du commerce de films !