Pour résumer, j'ai suivi les cours de matlab et économétrie ce semestre et je reste totalement perdue. J'ai partiel demain et je tente à tout pris de me préparer au mieux car cette note compte malheureusement beaucoup. Je suis en possession d'exercice qui risquent de tomber pourriez vous m'aider svp? Je crois que pour des gens expérimentés, les exercices sont très simples.
Je dois écrire une procédure de Gauss:
"I. Ecriture d'une procédure Gauss
La Value-at-Risk est une mesure de risque utilisée pour caractériser les pertes extrêmes relatives à la détention d'un actif risqué.
Celle-ci a pour définition (à partir de la rentabilité de l'actif i à l'horizon T) :
où est le seuil choisi (en général 1 ou 5%).
1. Interprétez la VaR.
Vous disposez d'une base de données recensant les prix des principaux actifs financiers d'un marché. Les séries temporelles sont stockées dans une matrice R (de dimensions T - le nombre de périodes considérées - fois N le nombre de titres du marché).
2. Ecrivez une procédure qui retourne l'estimation de la VaR (au seuil choisi par l'utilisateur) à partir de l'historique des rentabilités de l'actif i considéré (VaR historique).
3. Complétez la précédente procédure de manière à retourner la valeur de la VaR sous l'hypothèse de normalité des rentabilités (VaR paramétrique).
4. Modifiez la précédente procédure en substituant une loi de Student à la loi Normale, en supposant connu le degré de liberté de la loi de Student défini par l'utilisateur à l'appel de la procédure (VaR paramétrique).
5. (*) Proposez une procédure qui permette d'estimer les trois paramètres de la loi de Student et qui retourne la VaR correspondant à ces hypothèses (VaR paramétrique).
6. (**) Estimez les facteurs gouvernant l'évolution des rentabilités en effectuant une Analyse en Composante Principale à partir de la matrice R des rentabilités. Estimez ensuite - avec les MCO - les sensibilités de la rentabilité de l'actif i aux différents facteurs ; estimez ensuite un ARMA(r,s)-EGARCH(p,q) pour chacun des facteurs, simulez le comportement des facteurs, puis proposez enfin le calcul d'une VaR fondée sur ces estimations et sur les pires réalisations des facteurs considérées simultanément (VaR simulée).
7. Proposez des améliorations possibles de la précédente procédure."